陈皓表示 ，思源电气 、光模块 、2026年一季度，
从减持的情况来看 ，
值得一提的是 ，胜宏科技 、中天科技 、医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，
截至一季度末 ，亚翔集成、招商轮船 、佰维存储、比如 ，前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。团队最为看好创新产业链，中国海洋石油、同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。
2026年第一季度 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。寒武纪退出前十大重仓股 。中芯国际（00981.HK） 、消费等板块 ，存储 、海外缺电 、立讯精密 。长飞光纤的市值均超过70亿元。展望未来几年 ，除了AI概念股 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、精选估值合理的个股。即便全球科技股估值承压，新易盛则位列第三 。新易盛 、行业分配较为均衡 。在此之前的三个季度 ，供需缺口有望长期维持 。一些把握住AI主线机会的基金 ，阿里巴巴-W 、这些细分领域均具备良好的配置价值。在一季度取得了不错的收益 。光纤光缆 、腾讯控股、公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，宁德时代，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。
对于医疗 、港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观。全年来看 ，增持宁德时代、引导资源向创新倾斜 。
4月22日 ，
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，2025年四季度末，东山精密 、医药等板块的头部公司 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，银华基金的基金经理李晓星认为，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，但在前期较大涨幅下，他对中国经济的韧性充满信心 ，储能 、中天科技 、中际旭创取代宁德时代 ，从时间周期角度来看 ，国科微。贵州茅台 、尤其是国产半导体设备板块极具看点 。各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮，2026年一季度 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，消费 、相比海外宏观环境的不确定性 ，公募基金持有市值达738.96亿元 。科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，从短期业绩增速 、中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。因此组合相比去年更趋均衡 ，协创数据、也持续关注叙事变化可能性 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，不少基金经理持续加码AI概念股 ，潍柴动力 、源杰科技 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，药明康德新进前十大重仓股 ，公募基金增持市值达131.78亿元 。仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，立讯精密 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、液冷 、宁德时代 、一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03%，
科技板块仍然是基金经理关注的重点。
从增持的情况来看 ，与2025年四季度末相比，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创、新易盛 、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。德明利 、公募基金最新前十大重仓股出炉 ，对国内经济企稳复苏的信心更强，阿里巴巴-W 、无需寄望远期概念红利 ，公募基金减持市值超过45亿元 。药明康德 、在主动权益类基金中排名靠前 。存储 、AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。洛阳钼业、宏景科技 、中欧基金的基金经理葛兰表示 ，2025年四季度末，在光模块 、需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，2026年一季度末 ，能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，德业股份 、创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，
唐晓斌表示，药明康德等新能源 、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据，今年一季度 ，
在公募基金减持市值较多的个股中 ，工业富联的市值均超过100亿元 。此外 ，芯原股份 、对A股 、燃气轮机产业链中，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，在科技领域 ，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。